お金は誰が作っているのか

お金って、一体誰が作っているのかということについて、多くのヒトは「国が作っている」と思っているんじゃないかと思うんですね。日本銀行券なんて書いてあるんだから、当然そうでしょう、と。

これがね、半分正しいけれど、半分間違っているんですよ。

17世紀のロンドンの話から始めましょう。

当時、裕福なヒトたちは、持っている金や銀を「金細工士」の金庫に預けていたわけですよ。金細工士というのは、金や銀を扱う職業ですからね、当然頑丈な金庫を持っている。自分の家に金を置いておいても仕方ないから、一番安全な金細工士の金庫に預けると。銀行なんてものはまだない時代ですからね。

で、この金細工士はもちろん預かり証というものを作って、預けたヒトに渡すわけです。「金1ポンド預かりました」と。

これをずっとやっているうちにね、金細工士はあることに気づくわけですよ。金そのものを持ち歩くのは重たいし、なくしたら困る。ところがこの預かり証は、金と引き換えになるという信用が担保されている限り、金と同じ価値を持つ。だったらね、金そのものをやり取りしなくても、この紙切れで取引すればいいじゃないか、というふうになっていくわけです。これがいわゆる紙幣のはじまりなんですね。

問題はここからなんです。

ボクが金細工士だったらこう考えるはずなんですよ。毎日みんなが金を預けに来る。その度に預かり証を発行する。でも、預けた金を「返してくれ」と一斉に言いに来ることはまずない。ということはね、金庫にある金の量を超える額の預かり証を発行しても、日々の出し入れの請求にはちゃんと応じられる、つまりバレないんじゃないか、ということなんですよ。

例えばですよ。あなたが金を100g、金細工士のところに預けに行ったとする。

あなた「金細工士さん、この金100g、預かっておいてもらえますか」

金細工士「はい、お預かりしましょう。じゃあこの紙を渡しておきますよ。私のところに持ってきていただければ、いつでも金100gとお引き換えしますから」

ここまではいい。普通の話です。

ところがね、その同じ日に、別のヒト、仮にBさんとしましょうか、Bさんが金細工士のところにやってきた。

Bさん「金細工士さん、商売を広げたいんで、100g分のお金を貸してくれませんか」

金細工士（心の中で：金庫の中にはあなたから預かった100gしか入っていない。だけど、みんなが一斉に取りに来ることはないからな……）

金細工士「いいですよ。じゃあこの紙を持っていってください。『この紙を持ってきた人に金100gをお渡しします』と書いてある紙です。これがあれば、いろんなヒトへの支払いに使えますからね。その代わり、半年後に利子をつけて返してくださいよ」

ここで起きていることをよく見てくださいよ。

金細工士の金庫の中には、実際にはあなたが預けた100gしか入っていない。ところがね、世の中には「金100gと引き換えます」と書かれた紙が、2枚出回っていることになる。あなたが持っている紙と、Bさんが持っている紙。紙の上では、200g分の金が存在していることになっているわけですよ。

これが信用創造というやつなんですよ。実際に金が増えたわけじゃない。金細工士が紙切れをもう一枚書いた、ただそれだけのことなんですけれど、世の中には新しく100g分のお金が「生まれた」ことになっているわけです。

これが銀行のはじまりなんですね。ないものを貸す。手元にある金以上の額の紙を発行する。

その後、こうした仕組みは金細工士だけのものではなくなって、本格的な銀行というものへと発展していくわけ。銀行が、自分の手元にある預金以上のお金を、商人や事業を始めたいヒトに貸し付ける。借りたヒトはそのお金で船を出したり、商売を広げたり、工場を建てたりする。手元には存在していない「信用」というものが、経済を回す血液になっていくわけです。

これがやがてどうなるかというとね、18世紀の産業革命の時代になって、蒸気機関だ、紡績工場だ、鉄道だと、それまでとは比べものにならないくらい莫大な資金が必要になるんですけれど、その大規模な投資を支えたのも、この銀行の信用創造の仕組みだったわけですよ。手元にお金がなくても、信用で巨大なものを動かせる。これがイギリスを、世界の覇者へと押し上げていった大きな原動力なんですね。

つまりね、17世紀のロンドンで一人の金細工士が始めた小さなトリックが、100年、200年とかけて、世界経済を動かす巨大な仕組みに育っていったということなんですよ。

もちろん長い歴史の中で破綻もあったんです。「あの金細工士、本当は預かっている以上の紙を発行しているらしい」という噂が流れると、みんなが一斉に「返してくれ」と押しかけるわけですよ。そうなると金庫の金は当然足りないから、その紙はただの紙切れになる。これが銀行破綻ということなんですよね。

で、この仕組みに目をつけたのが国家なんですよ。

当時イギリスは、フランスと戦争をしていてね、戦争したいけれどお金がない。そこで国は銀行家たちに「お金を貸してほしい」と言う。銀行家たちは「いいですよ、ただしひとつだけ条件があります。通貨を発行する権利をください」と言ったわけですよ。国家という権威のもとに堂々と発行できるなら、銀行家にとっては願ったり叶ったりですからね。こうして1694年にイングランド銀行が設立されたわけです。金細工士たちの、ある種の詐欺のような仕組みが、国家公認の制度になったわけですよ。

この仕組みはね、その後、世界中の中央銀行のひな型になっていきました。フランス、アメリカ、ドイツ、そして日本もそうですよ。日本銀行も、明治のはじめにこのイングランド銀行のやり方を参考にして作られた、いわばこの系譜の上にあるわけです。

だからお金というのはね、そもそも実態のないところから生まれているんです。

日本銀行券と書いてあるけれど、国がこの仕組みを借りて使っているに過ぎないんですよ。株主の多くは国家だから問題ないんだ、という見方ももちろんあるわけです。だけど元々の仕組みが、民間の銀行家たちによって作られたものだということは、知っておいた方がいいと思うんですね。

みんなが毎日気にしているお金というものが、実態のないところから生まれているということ。

ところがね、300年以上続いてきたこの仕組みが、ここ数年、また大きく問い直されはじめているんですよ。ブロックチェーンという技術が出てきましてね、国家を通さなくても、ヒトとヒトとが直接お金のやり取りをできる仕組みが、できてしまったわけです。中央銀行を経由しない、国の保証もない、それでもお金として機能するものが、世界中で出てきている。

つまりね、1694年のイングランド銀行以来、国家と民間銀行が握ってきたお金の発行という権利が、また別の場所に移ろうとしている。長く続いた一つの時代が、ここに来て大きな転換点を迎えているんじゃないか、ということなんですよ。

その続きはまた別の機会に。